停牌5個多月之久的黑化股份[0.00% 資金 研報]，于5月8日晚亮相重大資產(chǎn)重組方案，方案包括重大資產(chǎn)出售、定向發(fā)行股份及募集配套資金三個部分。公告顯示，待方案實施后，黑化股份主業(yè)將變更為集裝箱物流業(yè)務。公司股票將于5月11日恢復交易。

    黑化股份擬向股東單位昊華化工出售本公司以2014年12月31日為本次評估基準日的全部資產(chǎn)及負債，擬出售資產(chǎn)的交易價格為2,720萬元，同時擬向郭東澤、郭東圣、王強、紀世賢及盧天贈非公開發(fā)行股份購買其持有的安通物流100%股權(quán)和安盛船務100%股權(quán)，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行數(shù)量為575,709,779股，發(fā)行價為6.34元/股，擬購買資產(chǎn)的交易價格為365,000萬元。為提高重組效率、增強重組后上市公司持續(xù)經(jīng)營能力，公司擬募集配套資金總金額不超過70,000萬元，本次交易擬采用鎖價方式向郭東澤、長城國融非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金發(fā)行價格為7.26元/股。所募集的配套資金將主要投向集裝箱（普通柜、冷藏柜）、 商務物流網(wǎng)絡及管理系統(tǒng)信息化、場站倉儲設備及冷鏈倉儲設備三個項目上。

    按照相關規(guī)定界定，黑化股份本次交易構(gòu)成關聯(lián)交易、重大資產(chǎn)重組及借殼上市。本次交易完成前，上市公司的主營業(yè)務為綜合煤化工業(yè)務，本次交易完成后，上市公司的主營業(yè)務將變更為頗具盈利能力的集裝箱物流業(yè)務，黑化股份原有資產(chǎn)將全部退出公司，標的公司安通物流、安盛船務將實現(xiàn)借殼上市。本次交易完成前，黑化集團為本公司控股股東，國務院國資委為實際控制人；本次交易完成后，郭東澤、郭東圣為本公司控股股東、實際控制人。

    安通物流、安盛船務專注于整合水運、公路、鐵路的運輸資源，配合自有運力，通過開展散改集、拼箱、海鐵聯(lián)運、陸路運輸?shù)葮I(yè)務，實現(xiàn)多種運輸模式最佳組合。標的公司業(yè)務網(wǎng)絡覆蓋天津、營口、青島、杭州、泉州、廣州、?？诘热珖睾８劭诔鞘屑伴L江、西江流域兩岸，海運航線覆蓋整個中國海岸線，以既有的水上航線服務為中心，一方面通過集卡車運輸覆蓋14個省份；另一方面通過海鐵聯(lián)運，將配送范圍向更遠的內(nèi)陸地區(qū)延伸，為客戶提供更方便、快捷、優(yōu)質(zhì)的“門到門一站式”物流運輸服務。近三年未經(jīng)審計的標的公司備考合并主營業(yè)務收入和營業(yè)利潤均呈逐年上升的趨勢，2012年至2014年主營業(yè)務收入分別為159,440.75 萬元、219,583.07 萬元、282,425.31 萬元，主營業(yè)務利潤分別為9,585.79 萬元、17,342.29 萬元、28,632.58 萬元。上市公司的主營業(yè)務將變更為盈利能力較強的集裝箱物流業(yè)務，上市公司的盈利能力將得到有效提升，本次重組有助于提高上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量和可持續(xù)經(jīng)營能力。